Vantagens das opções de negociação É fácil entender por que comprar ações ou negociá-las é atraente para tantos investidores é relativamente simples de fazer e definitivamente há dinheiro a ser feito. Negociar outros instrumentos financeiros é muitas vezes mais complicado, e é provavelmente por isso que muitos investidores e comerciantes aderem às ações. No entanto, alguns desses outros instrumentos financeiros podem fornecer outros benefícios que os estoques não. O comércio de opções, em particular, tem muitas vantagens e há muitas razões pelas quais essa forma de negociação é digna de consideração para quem procura investir. Nesta página, analisamos as principais razões para as opções de negociação e por que pode ser uma boa idéia, mesmo que seja um assunto mais complexo, com tanto para aprender. Os seguintes tópicos são abordados: Capital Outlay amp Custo Eficiência Risco amp Recompensa Flexibilidade amp Versatilidade Desvantagens das opções de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite Broker Capital Outlay Amp Custo Eficiência Uma das melhores razões para as opções de negociação é o fato de que é possível fazer lucros significativos sem fazê-lo sem necessariamente ter grandes somas de dinheiro. Por isso, é ideal para investidores com pouco capital inicial, bem como com orçamentos maiores. O potencial de grandes lucros de pequenos investimentos é em grande parte reduzido ao uso de alavancagem. Em termos muito simples, você pode usar alavancagem para obter mais poder comercial do capital que você possui. Por exemplo, dizemos que você tinha 1.000 para investir e que desejava investir na ação da Companhia X, atualmente comercializada em 20, que você esperava aumentar de valor. Se você escolhe simplesmente comprar essas ações usando seus 1.000, então você poderia comprar 50 ações. Se o estoque subisse para, digamos, 25, então você ganharia 5 por ação por um total de 250. Isso representa um retorno de 25 em seu investimento original. Alternativamente, você pode optar por comprar opções de compra no mesmo estoque, dando-lhe o direito de comprar o estoque. Se as opções de compra com um preço de exercício de 20 fossem negociadas a 2,00 cada, você poderia comprar 500 opções que lhe permitiriam comprar 500 ações se o estoque subisse. Com o estoque subindo para 25, você poderia exercer a sua opção de comprar 500 ações e, em seguida, as vender imediatamente com lucro de 2.500. Depois de tirar seu investimento original de 1.000 para comprar as opções, você ainda fica com 1.500 lucros e um retorno sobre o seu dinheiro de 150. Este é um exemplo um pouco simplificado, mas ilustra como você pode gerar rendimentos consideráveis de qualquer capital inicial Você está disponível. Esta é uma clara vantagem de que as opções de negociação têm sobrecarregado praticamente qualquer outro tipo de instrumento financeiro. Simplesmente, você pode economizar dinheiro ao assumir uma posição específica sobre o subjacente relevante que permite que você faça investimentos e negócios com muito custo-benefício. Há mesmo uma série de estratégias que podem ser usadas especificamente para reduzir o custo de assumir determinadas posições. Recompensa de risco de amplificador Em alguns aspectos, a vantagem de risco versus recompensa oferecida pelas opções de negociação está intimamente ligada ao ponto acima. Como o exemplo dado mostrou, é possível fazer retornos proporcionalmente maiores do mesmo investimento de capital. Utilizamos este exemplo para destacar que a negociação pode ser feita com quantidades relativamente pequenas de capital inicial e pode ser uma maneira muito rentável de investir. Além disso, a negociação de opções pode oferecer um índice de risco versus recompensa muito melhor se as estratégias de negociação corretas forem empregadas. Deve ficar claro que, obviamente, há riscos envolvidos, porque há com qualquer tipo de investimento. Algumas estratégias comerciais podem ser realmente muito arriscadas, especialmente aquelas que são de natureza muito especulativa. A regra geral é que, quanto maior o retorno potencial, maior o nível de risco envolvido. O que é particularmente grande, no entanto, é o fato de que você pode escolher o nível de risco que deseja e negociar em conformidade. A ampla gama de contratos de opções diferentes que você pode negociar e os diferentes pedidos que você pode colocar, tornam muito mais fácil limitar o risco do que quando se trata simplesmente de comprar e vender ações. À medida que você aprende mais sobre as opções e a forma como elas são negociadas, você perceberá o quão poderosa pode ser uma ferramenta quando se trata de gerenciar o risco. Flexibilidade amp versatilidade Um dos elementos mais atraentes das opções é a flexibilidade que eles oferecem. Isso está em contrato com a maioria das formas de investimento passivo, e até mesmo com algumas formas mais ativas, onde há estratégias limitadas envolvidas e formas limitadas de ganhar dinheiro. Por exemplo, se você está tomando uma abordagem de compra e retenção para o investimento e simplesmente comprando ações para construir um portfólio para o longo prazo, existem essencialmente apenas duas estratégias principais que você pode usar. Você pode se concentrar no crescimento a longo prazo e comprar os estoques que devem apreciar em valor ao longo do tempo, ou você pode buscar retornos mais regulares e comprar ações que devem oferecer saldos regulares de dividendos. Claro, você pode usar uma combinação dos dois e há algumas variações nas duas principais estratégias, como se seja fazer investimentos muito seguros que envolvam muito pouco risco, mas um retorno limitado ou se arriscar mais para grandes lucros potenciais . No entanto, o fato é que não há realmente uma grande quantidade de escopo para usar estratégias avançadas para aumentar seu nível de lucros. Mesmo que você esteja ativamente negociando ações, há certas limitações envolvidas. Em termos muito básicos, você pode comprar ações que você acha que irão subir de valor ou ações de venda curtas que você acha que vão cair em valor. Existe, certamente, uma maior variedade de estratégias que podem ser usadas ao tomar a abordagem de compra e retenção e uma série de métodos diferentes que podem ser usados para determinar o que fazer e quando. No entanto, a flexibilidade e versatilidade na negociação de opções significa que você encontrará muitas, muitas mais oportunidades para obter lucros em qualquer condição de mercado prevalecente. Por um lado, as opções podem ser compradas e vendidas com base em uma grande variedade de ativos subjacentes. Além de especular sobre os movimentos de preços das ações, você também pode especular sobre os movimentos de preços de índices, commodities e moedas estrangeiras. Este fato significa que há uma grande quantidade de oportunidades identificáveis para negociações potencialmente lucrativas. Por exemplo, você pode ter uma habilidade especial para prever mudanças no mercado de divisas (câmbio), bem como um sólido conhecimento fundamental de uma indústria específica. Você poderia usar sua habilidade no mercado cambial para negociar opções com base em moedas estrangeiras e também usar o conhecimento da indústria para negociar opções com base em ações relevantes. O potencial para encontrar negócios adequados é quase ilimitado. A gama de estratégias comerciais reais que podem ser usadas também é enorme. Em particular, os spreads oferecem uma verdadeira flexibilidade na forma como você troca. Se você está olhando para limitar o risco de assumir uma posição, reduzir o custo inicial de assumir essa posição, ou tentar lucrar com movimentos de preços em mais de uma direção, seus spreads que fazem para uma verdadeira versatilidade. Eles também podem ser usados para proteger posições existentes, o que pode ser muito útil em tempos incertos. Também é possível usar opções que se espalha para lucrar com um mercado estagnado, algo que é muito difícil ao negociar ações. Desvantagens das opções de negociação É bastante fácil ver por que as opções de negociação estão se tornando cada vez mais populares entre muitos investidores. Não são apenas os profissionais envolvidos, porque cada vez mais investidores casuais e comerciantes domésticos estão aproveitando os benefícios oferecidos. Ainda não tem desvantagens. É justo dizer que o comércio de opções de masterização não é uma tarefa simples, e definitivamente há muito a aprender. Esta é certamente a maior razão por que ainda é evitada por muitos, pois as complexidades do assunto podem parecer esmagadoras ou mesmo intimidadoras. É certamente uma grande desvantagem que não é tão direto quanto muitas outras formas de investimento. Os lucros estão a ser feitos. Mas é preciso muito tempo e compromisso para aprender como. Outra desvantagem é os riscos envolvidos. Embora existam riscos em qualquer forma de investimento, as opções de negociação podem ser particularmente arriscadas, especialmente para iniciantes relativos que não possuem grande experiência. A própria natureza das opções significa que elas podem ser usadas para limitar o risco, se você entender as estratégias necessárias, mas essa forma de negociação não deve ser considerada como livre de risco por qualquer meio. Se você está pensando em opções de negociação, então você certamente deve aproveitar o tempo para ler a próxima página nesta seção: Riscos envolvidos nas Opções de Negociação. O Bom, o Mau e o Feio de Opções de Negociação O Bom, o Mau e o Feio de Troca de opções Você não pode ganhar com todos eles Gestão de dinheiro adequada Sexta-feira não foi um bom dia para mim. Eu sou o editor do Cabot Options Trader. E pela primeira vez em quase dois anos, meus assinantes podem estar olhando sua primeira perda total em uma recomendação. Se você trocar opções enquanto eu tiver, você sabe que você vai conseguir a situação extrema ocasional: um estoque diminuirá bruscamente quando você estiver segurando, ou um estoque diminuirá quando você estiver segurando chamadas, mas ainda assim Picadas. Nesse caso, eu recomendava a chamada em 15 de junho na Autodesk (ADSK) em 11 de maio. O estoque estava montando o trilho inferior de um canal de tendência inclinada para cima e foi sobrevendido com base no Índice de Força Relativa de 10 dias. O RSI mede um desempenho recente das ações em relação ao desempenho passado. Uma leitura acima de 70 é considerada sobrecompra e uma leitura abaixo de 30 é considerada sobrevenda. 160 mediaImagesCWA20Images2017ADSK20Chart. ashx 160 A configuração parecia ideal, mas o estoque diminuiu bruscamente na sexta-feira após um anúncio de lucro decepcionante na noite de quinta-feira. A diferença menor criou uma situação em que a chamada de 36 de junho foi praticamente inútil, portanto, a menos que a ação possa se agravar entre agora e 15 de junho (data de validade), os assinantes do Operador de Opções Cabot sofrerão sua primeira perda total em uma recomendação. Essa é a parte feia das opções de negociação. A parte ruim da negociação de opções é que, se você estiver comprando põr e ligando, sua porcentagem vencedora provavelmente será em torno de 50, consideravelmente menor do que um típico sistema de investimento de ações de longo prazo. Eu discuti isso em um artigo para Cabot Wealth Advisory no mês passado, três fatores determinam se você ganha dinheiro no mercado. Agora, vamos chegar à boa parte da negociação de opções. Enquanto uma perda 100 é algo que nenhum de nós deseja lidar, é inevitável quando você troca opções por um longo período de tempo. A Autodesk foi minha 75ª recomendação do Cabot Options Trader em quase dois anos. Então, embora eu esteja desapontado, posso viver com uma perda total a cada dois anos, especialmente quando olho para os sete negócios onde os assinantes fizeram mais de 100 nas recomendações. Havia mesmo uma recomendação em que os assinantes tinham uma média de 190. O fato de você perder 100 é o risco de comprar opções de curto prazo. Mas 100 também é o máximo que você pode perder, enquanto seus ganhos são ilimitados. O melhor comércio que já fiz em uma opção foi em dezembro de 1990, quando eu liguei para uma ação e a empresa obteve uma oferta pública de aquisição. As chamadas que comprei por 1,75 cada uma valeram 22 por noite. (Lembre-se de falar sobre os preços das opções, cada opção representa 100 ações, então você deve multiplicar o preço da opção vezes 100, então as 175 opções valiam 2.200 cada.) Esse é um ganho de 1.157. A chave para sobreviver a uma perda completa em um comércio é usar o gerenciamento de dinheiro adequado. No Guia do Cabot para negociação de opções. Há sugestões para um bom gerenciamento de dinheiro. Eu recomendo que não mais de 20 de seu portfólio total sejam usados para opções de negociação, e eu recomendo não colocar mais de 20 em qualquer comércio. Então, se uma carteira de investimento de pessoas é de 50.000, não mais do que 10 mil devem ser dedicados à negociação de opções. Fora desses 10.000 dedicados à negociação de opções, não mais de 2.000 devem entrar em qualquer comércio. Então, no caso de uma perda total, a conta de opções leva um sucesso de 20 e a carteira total leva apenas um sucesso de 4. O gerenciamento de dinheiro adequado é importante, não importa o que você está investindo, mas é crucial ao usar uma estratégia de compra de opções. Você pode fazer uma perda como se estivesse segurando o ADSK, mas você vive para trocar outro dia. Boa sorte e bom investimento, Rick Pendergraft Editor de Cabot Opções TraderOptions Basics: O que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de Certa data. Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que oferece uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você ganha lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 a 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças Pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções São chamados de escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de chamadas e os detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prémio. Esse preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do alcance deste tutorial.
No comments:
Post a Comment