Opções de Volume de Negociação e Interesse Aberto. Movimentos de preço no mercado de opções resultado das decisões de milhões de comerciantes Mas há uma série de estatísticas úteis, além de movimentos de preços que dizem o que os outros participantes do mercado estão fazendo Aqui vamos dar uma olhada em dois Fatores que você deve considerar ao negociar opções de volume de negociação diária e abrir o volume de negociação daily. Daily Volume de negociação dá-lhe uma visão importante sobre a força da direção do mercado atual para a opção de ações subjacentes O volume ou largura do mercado é medido em ações e diz Como significativo o movimento de preços no mercado é. Mantenha em mente que o volume de negociação é relativa e precisa ser comparado ao volume diário médio do estoque em questão Uma grande mudança percentual no preço acompanhado de volume maior do que o normal é uma indicação sólida de Força do mercado na direção da mudança Mas grande porcentagem de aumento no preço acompanhado por pequenos volumes de negociação são menos Provavelmente para indicar uma direção de mercado Na verdade, eles podem indicar que uma reversão é provável no curto prazo. A importância do interesse aberto O interesse aberto é um conceito que todos os comerciantes da opção necessitam compreender Embora seja sempre um dos campos de dados na maioria da opção Mas, embora possa ser menos importante do que o preço da opção, ou mesmo o volume atual, o interesse aberto fornece informações úteis que devem ser consideradas ao entrar em uma opção Em primeiro lugar, vamos olhar exatamente o que o interesse aberto representa Ao contrário da negociação de ações, em que há um número fixo de ações a serem negociadas, a negociação de opções pode envolver a criação de um novo contrato de opção quando um comércio é colocado O número total de contratos de opção que estão actualmente abertos - ou seja, contratos que foram negociados mas que ainda não foram liquidados por uma transacção compensatória ou por um exercício ou Por exemplo, digamos que olhamos para a Microsoft e interesse aberto nos diz que houve 81.700 opções abertas para a 27 de março opção de chamada 5 Você pode estar se perguntando se esse número se refere a opções compradas ou vendidas A resposta é que você não tem nenhuma maneira Para saber ao certo. Quando você compra ou vende uma opção, a transação precisa ser inserida como uma abertura ou uma transação de fechamento Se você comprar 10 das chamadas Microsoft March 27 5, você está comprando as chamadas para abrir Essa compra irá adicionar 10 para a figura de interesse aberto Se você queria sair da posição, você iria vender as mesmas opções para fechar e abrir juros, em seguida, iria cair por 10.Vender uma opção também pode adicionar ao interesse aberto Se você possuir 1.000 ações da Microsoft E queria fazer uma chamada coberta por vender 10 das 27 de março de 5 chamadas, você estaria entrando em uma venda para abrir uma vez que é uma transação de abertura que iria adicionar 10 ao interesse aberto Se você mais tarde queria recomprar as opções, você iria Digite uma transação para bu Y para fechar O interesse aberto iria diminuir em 10. As coisas ficam um pouco mais complicadas se as opções que você troca não são criadas pela transação, mas em vez disso o outro lado é tomado por alguém fazendo uma transação de fechamento Por exemplo, se você está comprando 10 Das chamadas da Microsoft março 27 5 para abrir, e você é correspondido com alguém que está vendendo 10 das chamadas Microsoft março 27 5 para fechar, em seguida, o número de interesse aberto total não vai mudar. Então, quando você está olhando para o total interesse aberto De uma opção, não há nenhuma maneira de saber se as opções foram comprados ou vendidos - o que é provavelmente por isso que muitos comerciantes opção ignorar o interesse aberto completamente No entanto, você shouldn t assumir que o valor de interesse aberto não fornece nenhuma informação importante. Uma maneira de usar aberto Interesse é olhar para ele em relação ao volume de contratos negociados Quando o volume excede o interesse aberto existente em um determinado dia, isso sugere que a negociação naquela opção foi excepcionalmente alta nesse dia interesse aberto pode h Elp você determinar se há volume invulgarmente alto ou baixo para qualquer opção. Open interesse também dá-lhe informações importantes sobre a liquidez de uma opção Se não houver interesse aberto para uma opção, não há mercado secundário para essa opção Quando as opções têm Grande interesse aberto, isso significa que eles têm um grande número de compradores e vendedores, e um mercado secundário ativo aumentará as chances de obter ordens de opções cheias a bons preços Então, todas as outras coisas sendo iguais, quanto maior o interesse aberto, mais fácil é Será para o comércio essa opção em um spread razoável entre a oferta e ask. The Bottom Line Trading não ocorre em um vácuo Indicadores e relatórios que mostram o que outros participantes do mercado estão fazendo pode ser uma adição valiosa para o seu sistema de negociação Volume de negociação diária E interesse aberto pode ser usado para encontrar idéias de negociação que você pode ignorar Estes indicadores também são úteis para garantir que as opções que você comércio são líquidos, permitindo que você facilmente Para entrar e sair de um comércio, bem como garantir que você obtenha o melhor preço possível. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado Segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De uma piscina De Busters. Volatility Finder. The Buscador de volatilidade procura ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o movimento de preços próximos, ou pode identificar abaixo ou mais Em relação a um histórico de preço de segurança próximo e mais longo prazo para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda. O Optimizador de Volatilidade O Optimizador de Volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas de estratégia incluindo o Índice IV, Calculadora de Opções, um Scanner de Estrategista, um Escaner de Spread, um Ranker de Volatilidade e muito mais para identificar oportunidades de negociação potenciais e analisar movimentos de mercado. Options Calculator. The Calculadora de Opções powered by é uma ferramenta educacional destinada a ajudar as pessoas a entender como opções de trabalho e oferece Valores e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Virtual Opções Trading. The Virtual Trade Tool é uma ferramenta state-of-the-art projetado para testar o seu conhecimento de negociação e permite que você experimente novas estratégias ou encomendas complexas antes de colocar seu dinheiro A ferramenta paperTRADE é um sistema de negociação fácil de usar, simulado, com recursos sofisticados, incluindo o que-se e análise de risco, perf Gráficos de ormance, criação de propagação fácil usando spreadMAKER, e vários arrastar e soltar customizations. Special Ofertas. Third Party Advertisements. thinkorswim comércio w ferramentas de negociação avançadas Abra uma conta e obtenha até 600.Save até 1500 em Comissões até junho de 2017 com TradeStation Abra uma conta. Fácil de 60 dias em thinkorswim da TD Ameritrade. TradeStation Votado melhor para opções Traders 2 Anos seguidos por Barron s Trade Now. Options Preços para o seu estilo e nenhuma taxa para cancelar ordens de comércio com TradeStation. Save até 1500 em comissões até junho de 2017 com TradeStation Abrir um Account. Options Noções básicas Como ler uma tabela de opções. Como mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos Esta tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados Alguns comerciantes Usar opções para especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis Por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se o título subjacente permanece relativamente inalterado Independentemente do seu objetivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de Opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa tradeoff s Como tal, trader opção sábio hoje é normalmente olhando para um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. Dos Relatórios de Preços de Opções Nos dias antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifráveis dentro de sua seção financeira, como a apresentada na Figura 1. Figura 1 Dados de opções de um jornal. Street Journal ainda incluem uma lista parcial de dados de opção para muitos dos ativos acionáveis mais ativas. As listas de jornais antigos incluíam principalmente apenas os conceitos básicos de um P ou um C para indicar se a opção a Call ou put, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, o volume e os valores de interesse aberto E enquanto isso era tudo bem e bom, muitos comerciantes hoje opção s têm uma maior compreensão das variáveis que Drive options trades Entre essas variáveis estão um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todo o importante lance de pedir spread Saiba mais em Usando os gregos para entender Options. As resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando opção Dados via fontes on-line Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aquelas listadas na Figura 2 A lista de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum As variáveis listadas são as mais vistas por Hoje é melhor educado opção trader. Figure 2 opções de call de março para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornece as seguintes informações. Column 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o contrato mês e ano MAR10 significa março de 2018, o preço de exercício 110, 115, 120, etc e se é uma chamada ou uma opção de venda uma C ou um P. Column 2 pts Oferta O preço da oferta é o preço mais recente Oferecido por um criador de mercado para comprar uma opção particular O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a março de 2018, 125 chamada, você iria vendê-lo ao preço de oferta de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de venda é O último preço oferecido por um criador de mercado para vender uma opção particular O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar a março de 2018, 125 chamada, você comprá-lo ao preço de venda de 3 50.NOTA Comprando na oferta E vender no perguntar é como os fabricantes de mercado fazem sua vida É imperativo para um comerciante de opção para considerar a diferença entre o lance eo preço de pedir ao considerar qualquer opção de comércio Quanto mais ativa a opção, Pode ser problemático para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo Se a oferta é 3 40 e A pergunta é 3 50, a implicação é que se você comprou a opção de um momento em 3 50 pedir e virou e vendeu um instante mais tarde em 3 40 lance, embora o preço da opção não mudou, você perderia - 2 85 sobre o comércio 3 40-3 50 3 50. Coluna 4 Oferta Extrínseca Pedir Esta coluna exibe o montante de tempo prémio incorporado no preço de cada opção neste exemplo há dois preços, um baseado no preço da oferta e Outros sobre o preço de venda Isto é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prémio de tempo no momento da expiração da opção Assim, este valor reflecte a totalidade do prémio de tempo presentemente incorporado no preço da opção. Columna 5 Implied Volatilidade IV Bid Perguntar Esse valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes, e representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis de preço de opções conhecidas, incluindo o período de tempo até a expiração, Entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco Quanto maior o lance IV Peça que o prêmio mais tempo seja incorporado no preço da opção e vice-versa Se você tiver acesso ao intervalo histórico de valores IV para o Segurança em questão, você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco é atualmente no high end bom para opções de gravação ou baixo final bom para comprar options. Column 6 Delta Bid Ask Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa A posição equivalente de ações para uma opção O delta para uma opção de compra pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda de 0 a -100 As características de risco de recompensa presentes associadas à retenção de uma opção de compra com um delta de 50 são essencialmente as mesmas Segurando 50 partes de estoque Se a ação sobe um ponto cheio, a opção ganhará aproximadamente um meio um ponto Quanto mais uma opção for in-the-money, mais a posição age como uma posição conservada em estoque Em outras palavras, como delta apro Aches 100 a opção comércios mais e mais como o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço das ações subjacentes Para mais verificar Usando os gregos para entender as opções. Coluna 7 Gamma Bid Pergunte Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de preço de opções Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe em um ponto completo Então, por exemplo, se compramos a chamada de março de 2018 125 3 50, teríamos um delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar esta opção deve ganhar cerca de 0 5820 em valor Além disso, se o estoque sobe de preço hoje por um ponto completo esta opção ganhará 5 65 deltas o valor de gama atual e teria então um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0 6385.Column 8 Vega Pedir pts IV Vega é Um valor grego que indica o amoun T pelo qual o preço da opção seria esperado subir ou descer com base somente em um aumento de um ponto na volatilidade implícita Olhando mais uma vez na chamada de março de 2018 125, se a volatilidade implícita subisse um ponto de 19 04 para 20 04, a O preço desta opção ganharia 0 141 Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa você paga prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente na IV vai inflar o preço da opção e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta Como mais prêmio está disponível e um declínio subseqüente em IV deflate o preço da opção. Coluna 9 Theta Licitação Pedir pts dia Como foi anotado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todo o tempo prêmio por expiração Além disso, o tempo decai como ele É conhecida, acelera quando a expiração se aproxima Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia s tempo Atualmente, o Call 125 de março 2018 perderá 0 0431 de valor devido apenas a A passagem de um dia s tempo, mesmo se a opção e todos os outros valores gregos são de outra forma inalterada. Column 10 Volume Isso simplesmente diz-lhe quantos contratos de uma determinada opção foram negociados durante a última sessão Tipicamente, embora nem sempre - opções com grande volume Terá uma oferta relativamente mais apertada pedir spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Column 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de uma determinada opção que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike The Preço de exercício para a opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção É também o preço em que o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção É exercido contra ele. Uma tabela para as opções de venda respectivas seria similar, com duas diferenças primárias. Opções de call são mais caras quanto menor o preço de exercício, opções de venda ar E mais caro quanto maior for o preço de exercício Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços de opção mais altos, com os preços das opções a descer a cada nível de greve mais elevado Isto é porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out - - o dinheiro, portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo strike price. With menor puts, é exatamente o oposto Como os preços de greve ir mais alto, put opções tornam-se menos-out-of-the-money ou mais Para as opções de compra, os valores de delta são positivos e são mais altos a preço de exercício mais baixo Para opções de venda, os valores de delta são negativos E são mais elevados a um preço de exercício mais alto Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente Comprar uma opção de venda é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. Nível de sofisticação do trader opção média já percorreu um longo caminho desde a negociação de opções começou há décadas atrás A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços.
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